Trang chủ Hướng dẫn Chiến lược quyền chọn Bitcoin thông minh này mang lại cho các nhà giao dịch BTC chuyên nghiệp lợi nhuận lớn

Chiến lược quyền chọn Bitcoin thông minh này mang lại cho các nhà giao dịch BTC chuyên nghiệp lợi nhuận lớn

bởi Hoài An

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường sử dụng chiến lược quyền chọn chênh lệch giá trước để tạo ra lợi nhuận khổng lồ mà không phải trả trước cho các vị trí của họ.

Ngày hết hạn quyền chọn ngày 26 tháng 3 sắp tới của Bitcoin (BTC) có thể trở thành mức lớn nhất từ ​​trước đến nay, với 6,1 tỷ đô la lãi mở trên dòng. Chỉ còn chưa đầy 4 ngày trước ngày thanh toán, các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ thiết lập chiến lược cho tháng tiếp theo.

Giá Bitcoin tại Coinbase, USD. Nguồn: TradingView

Vì giá BTC đã tăng 72,7% kể từ tháng 2, nên hầu hết các nhà giao dịch đều nghi ngờ về một đợt phục hồi khác sẽ diễn ra trong vài tuần tới. Tuy nhiên, mức hỗ trợ $ 55,000 đã cho thấy sức mạnh và là tín hiệu cho thấy xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn.

Cá voi và bàn chênh lệch giá bằng cách nào đó lạc quan, thể hiện qua phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai và tỷ lệ dài ngắn của các nhà giao dịch hàng đầu. Sự phấn khích dường như bị kiềm chế hơn so với giữa tháng 3, khi phí bảo hiểm tương lai đạt 35% hàng năm.

OKEx cơ sở hợp đồng tương lai 3 tháng. Nguồn: Skew

Các chiến lược quyền chọn không phải đối mặt với việc thanh lý trước thời hạn

Các chiến lược quyền chọn cung cấp cơ hội tuyệt vời cho các nhà giao dịch có mục tiêu trong phạm vi cố định cho một tài sản. Sử dụng hợp đồng tương lai có đòn bẩy cũng cho phép các nhà giao dịch tận dụng vị thế, mặc dù lệnh dừng lỗ làm giảm khả năng tồn tại của giao dịch.

Mặt khác, một nhà giao dịch có thể tạo ra một chiến lược tăng giá nhẹ bằng cách sử dụng nhiều quyền chọn bán (put). Chênh lệch giá đặt trước cho phép thu lợi mà không cần trả trước chi phí ngoài các yêu cầu ký quỹ đối với biến động giá âm. Mô hình tương tự có thể được sử dụng trong cả trường hợp tăng và giảm, tùy thuộc vào kỳ vọng của nhà đầu tư.

Điều quan trọng cần nhớ là các tùy chọn có thời hạn sử dụng đã định; do đó, việc tăng giá phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Các tùy chọn lịch Bitcoin bên dưới dành cho ngày hết hạn vào ngày 30 tháng 4, nhưng chiến lược này cũng có thể được sử dụng trên các tùy chọn Ether (ETH) hoặc một khung thời gian khác. Mặc dù chi phí sẽ khác nhau, nhưng hiệu quả chung của nó sẽ không bị ảnh hưởng.

Ước tính lãi / lỗ. Nguồn: Deribit Position Builder

Chiến lược tăng giá nhẹ được đề xuất bao gồm mua 0,9 BTC trị giá 76.000 đô la quyền chọn mua trong khi đồng thời bán 2,05 trong số 64.000 đô la đặt. Để hoàn tất giao dịch, người ta nên mua 1,31 BTC trị giá 48.000 đô la các tùy chọn bán.

Điều đáng chú ý là các sàn giao dịch phái sinh định giá các hợp đồng này theo BTC. Do đó, lãi và lỗ được hiển thị ở trên được thể hiện bằng satoshi (1 / 100.000.000 BTC) tại thời điểm hết hạn.

Trong khi quyền chọn bán này cho phép người mua quyền bán tài sản ở mức giá xác định trước, người bán hợp đồng cam kết mua tài sản đó. Do đó, quyền chọn bán cũng có thể được sử dụng cho các chiến lược từ trung tính đến tăng giá.

Mức chênh lệch phía trước này với các thỏa thuận có thể mang lại mức tăng $ 10.770

Như ước tính ở trên cho thấy, bất kỳ kết quả nào trong khoảng từ 54.600 đô la (giảm 4,3% so với mức 57.050 đô la hiện tại) đến 76.000 đô la (tăng 33,2%) đều mang lại lợi nhuận ròng. Ví dụ: giá tăng 10% lên 62.750 đô la dẫn đến lợi nhuận ròng 9.350 đô la hoặc 0,149 BTC. Trong khi đó, mức lỗ tối đa của chiến lược này là 7.600 đô la nếu BTC giao dịch ở mức 48.000 đô la (giảm 15,9%) vào ngày 30 tháng 4.

Mức chênh lệch giá trước với quyền chọn bán tạo ra khoản lợi nhuận tiềm năng 10.770 đô la ở mức 64.000 đô la, cao hơn 2,85 lần so với mức lỗ nếu giá BTC giảm 10% xuống 51.350 đô la vào ngày hết hạn.

Giao dịch chiến lược nhiều lựa chọn cung cấp phần thưởng rủi ro tốt hơn cho các nhà giao dịch tăng giá đang tìm cách tiếp xúc với sự tăng giá của BTC. Hơn nữa, không có khoản phí trả trước nào ngoài các yêu cầu ký quỹ 0,157 BTC để bù đắp các khoản lỗ có thể xảy ra.

0 bình luận

Có thể bạn cũng quan tâm

Để lại bình luận